SASKATOON, SASKATCHEWAN – June 13, 2018 - Saturn Oil & Gas Inc. (“Saturn” or the “Company”) (TSX.V: SMI) (FSE: SMK) is pleased to announce that it has amended the terms of its brokered private placement unit offering announced on May 14, 2018 to engage Gravitas Securities Inc. ("Gravitas") to act as co-lead with Canaccord Genuity Corp. ("Canaccord") (Gravitas and Canaccord are collectively the "Agents") and to amend the offering to offer, on a commercially reasonable efforts basis, of up to 12,500,000 flow-through common shares (the "Flow-Through Shares") at a price of $0.12 per Flow-Through Share and 29,166,667 common share units (the "Units") at a price of $0.12 per Unit, for a minimum gross proceeds of approximately $3,500,000 and up to a maximum gross proceeds of approximately $5,000,000 (the "Offering"). The securities issued in connection with the Offering will be subject to a four-month hold period under applicable securities laws.
Each Unit shall consist of one common share (a "Common Share") of the Company and one common share purchase warrant (a "Warrant") exercisable into one Common Share of the Company at a price of $0.18 per Warrant for a period of 24 months from the closing date.
The Company has also granted the Agents an option to sell an additional 8,333,333 Flow-Through Shares of the Company and an additional 8,333,333 Units on the same terms as the Offering to raise additional gross proceeds of up to $2,000,000 (the "Over-Allotment Option").
The Company may pay fees and commissions on the Offering within the amounts permitted by the policies of the TSX Venture Exchange. The Offering is expected to close on or about June 28, 2018 and is subject to approval of the TSX Venture Exchange and customary closing conditions for brokered financings.
Saturn intends to use the proceeds from the Offering for the development drilling of its Viking light oil and Success heavy oil assets near Kindersley, Saskatchewan. The operations area and contact information can be found on the Company’s website (www.saturnoil.com).
About Saturn Oil & Gas Inc.
Saturn Oil & Gas Inc. (TSX.V: SMI) (FSE: SMK) is a public energy Company focused on the acquisition and development of undervalued, low risk assets. Saturn is driven to build a strong portfolio of cash flowing assets with strategic land positions. De-risked assets and calculated execution will allow Saturn to achieve growth in reserves & production through retained earnings. Saturn's portfolio will become its key to growth and provide long-term stability to shareholders.
To learn more, please contact the Company at 1 (306) 955-9946 or visit: www.saturnoil.com
On Behalf of the Board of Directors
SATURN OIL & GAS INC.
John Jeffrey, MBA – CEO & Chairman
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SASKATOON, SASKATCHEWAN - 13. Juni 2018 - Saturn Oil & Gas Inc. („Saturn“ oder das „Unternehmen“) (TSX.V: SMI) (FSE: SMK) ist erfreut bekannt zu geben, dass es die Bedingungen seiner vermittelten Privatplatzierung vom 14. Mai 2018 geändert hat, um Gravitas Securities Inc. („Gravitas”) als Co-Lead mit Canaccord Genuity Corp. („Canaccord") zu beauftragen (Gravitas und Canaccord sind zusammen die „Agenten“), um das Angebot dahingehend zu ändern, dass bis zu 12.500.000 Flow-Through Stammaktien (die „Flow-Through-Aktien“) zu einem Preis von 0,12 CAD pro Flow-Through-Aktie und 29.166.667 Stammaktien Einheiten (die „Einheiten“) zu einem Preis von 0,12 CAD pro Einheit angeboten werden, für einen minimalen Bruttoerlös von ca. 3.500.000 CAD und bis zu einem maximalen Bruttoerlös von ca. 5.000.000 CAD (das „Angebot“). Die im Zusammenhang mit dem Angebot ausgegebenen Wertpapiere unterliegen im Rahmen der geltenden Wertpapiergesetze einer viermonatigen Haltefrist.
Jede Einheit besteht aus einer Stammaktie (eine „Stammaktie“) der Gesellschaft und einem Stammaktienkaufwarrant (ein „Warrant“), der für einen Zeitraum von 24 Monaten ab dem Abschlussdatum zu einem Preis von 0,18 CAD pro Warrant in eine Stammaktie der Gesellschaft ausgeübt werden kann.
Die Gesellschaft hat den Agenten auch die Option eingeräumt, zusätzliche 8.333.333 Flow-Through-Aktien der Gesellschaft und weitere 8.333.333 Einheiten zu denselben Konditionen wie das Angebot zu verkaufen, um zusätzliche Bruttoerlöse von bis zu 2.000.000 CAD zu erzielen (die „Mehrzuteilungsoption“).
Die Gesellschaft kann Gebühren und Provisionen für das Angebot innerhalb der von den Richtlinien der TSX Venture Exchange zulässigen Beträge zahlen. Das Angebot wird voraussichtlich am 28. Juni 2018 geschlossen und unterliegt der Genehmigung der TSX Venture Exchange und den üblichen Abschlussbedingungen für Brokerfinanzierungen.
Saturn beabsichtigt, den Erlös aus dem Angebot für die Erschließungsbohrungen der Success Schweröl und Viking Leichtöl Lagerstätten und in der Nähe von Kindersley, Saskatchewan, zu verwenden. Die Gebiete und Details finden Sie auf der Website des Unternehmens (www.saturnoil.com).
Über Saturn Oil & Gas Inc.
Saturn Oil & Gas Inc. (TSX.V: SMI) (FSE: SMK) ist ein börsennotiertes Energieunternehmen und fokussiert auf die Akquisition und Entwicklung von unterbewerteten und risikoarmen Gebieten. Saturn strebt den Aufbau eines starken Portfolios mit Cash-flow Gebieten in strategischen Regionen an. Risikobefreite Gebiete und kalkulierbare Umsetzung werden es Saturn ermöglichen mit Vorkommen und Produktion sowie anhaltende Einnahmen. Saturn’s Portfolio wird der Schlüssel für Wachstum und bietet langfristige Stabilität für Aktionäre.
Für weitere Informationen erreichen Sie uns unter +1 (306) 955-9946 oder: www.saturnoil.com
Im Namen des Board of Directors von
SATURN OIL & GAS INC.
John Jeffrey, MBA, CEO & Chairman
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