SASKATOON, SASKATCHEWAN – October 24, 2018 - Saturn Oil & Gas Inc. (“Saturn” or the “Company”) (TSX.V: SOIL) (FSE: SMK) is pleased to announce that it has engaged Canaccord Genuity Corp. together with Gravitas Securities Inc. (collectively the “Agents”) to co-lead on a commercially reasonable efforts basis a brokered private placement of up to 27,083,333 common share units (the "Units") and / or flow through common shares (the “Flow Through Shares”) at a price of $0.24 per Flow Through Share and / or Unit, for gross proceeds of up to approximately $6,500,000 (the "Offering"). Any combination of Units or Flow Through Shares may be sold pursuant to the Offering providing that no more than $2,000,000 is sold in Flow Through Shares.
Each Unit shall consist of one common share (a "Common Share") of the Company and one-half of a common share purchase warrant (each whole warrant a "Warrant") exercisable into one Common Share of the Company at a price of $0.30 per Warrant for a period of 24 months from the closing date.
The Company has also granted the Agents an option to sell an additional 8,333,333 Units on the same terms as the Offering to raise additional gross proceeds of up to $2,000,000 (the "Over-Allotment Option").
The Company may pay fees and commissions on the Offering within the amounts permitted by the policies of the TSX Venture Exchange. The Offering is expected to close on or about November 15, 2018 and is subject to approval of the TSX Venture Exchange and customary closing conditions for brokered financings.
Saturn intends to use the proceeds from the Offering for growth and development drilling of its Viking light oil and Success heavy oil assets near Kindersley, Saskatchewan. The operations area and contact information can be found on the Company’s website (www.saturnoil.com).
About Saturn Oil & Gas Inc.
Saturn Oil & Gas Inc. (TSX.V: SOIL) (FSE: SMK) is a public energy Company focused on the acquisition and development of undervalued, low risk assets. Saturn is driven to build a strong portfolio of cash flowing assets with strategic land positions. De-risked assets and calculated execution will allow Saturn to achieve growth in reserves and production through retained earnings. Saturn's portfolio will become its key to growth and provide long-term stability and value to shareholders.
To learn more, please contact the Company at 1 (306) 955-9946 or visit: www.saturnoil.com
On Behalf of the Board of Directors
SATURN OIL & GAS INC.
John Jeffrey, MBA – CEO & Chairman
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SASKATOON, SASKATCHEWAN - 24. Oktober 2018 - Saturn Oil & Gas Inc. („Saturn“ oder die „Gesellschaft“) (TSX.V: SOIL) (FSE: SMK) ist erfreut bekanntzugeben, dass es Canaccord Genuity Corp. und Gravitas Securities Inc. zusammen beauftragt hat (zusammen die „Agenten“), auf kommerziell vertretbarer Basis eine vermittelte Privatplatzierung von bis zu 27.083.333 Stammaktien (die „Stammaktie“) und/oder die Flow-Through Aktien („Flow-Through Aktien“) zu einem Preis von 0,24 CAD pro Flow-Through Aktie und/oder Einheit, mit einem Bruttoerlös von bis zu 6.500.000 CAD (das „Angebot“) durchzuführen. Jede Kombination von Aktien oder Flow-Through Aktien kann im Rahmen des Angebots verkauft werden, sofern nicht mehr als 2.000.000 CAD in Flow-Through Aktien verkauft werden.
Jede Einheit besteht aus einer Stammaktie (eine „Stammaktie“) der Gesellschaft und der Hälfte eines Warrants (jeder ganze Warrant ein „Warrant“) und der Warrant kann für einen Bezug einer Stammaktie zu einem Preis von 0,30 CAD der Gesellschaft für einen Zeitraum von 24 Monaten ab dem Abschlussdatum ausgeübt werden.
Das Unternehmen hat den Agenten auch die Option eingeräumt weitere 8.333.333 Einheiten zu denselben Bedingungen wie das Angebot zu verkaufen, um zusätzliche Bruttoerlöse von bis zu 2.000.000 CAD zu erzielen (die „Mehrzuteilungsoption“).
Die Gesellschaft kann Gebühren und Provisionen für das Angebot innerhalb der von den Richtlinien der TSX Venture Exchange zulässigen Beträge zahlen. Das Angebot wird voraussichtlich am oder um den 15. November 2018 geschlossen und unterliegt der Genehmigung der TSX Venture Exchange und den üblichen Abschlussbedingungen für Brokerfinanzierungen.
Saturn beabsichtigt die Erlöse aus dem Angebot für Wachstums- und Entwicklungsbohrungen nach Viking Leichtöl und Success Schweröl in der Nähe von Kindersley, Saskatchewan, zu verwenden. Angaben zur der Betriebsregion und Kontaktinformationen finden Sie auf der Website des Unternehmens (www.saturnoil.com).
Über Saturn Oil & Gas Inc.
Saturn Oil & Gas Inc. (TSX.V: SOIL) (FSE: SMK) ist ein börsennotiertes Energieunternehmen und fokussiert auf die Akquisition und Entwicklung von unterbewerteten und risikoarmen Gebieten. Saturn strebt den Aufbau eines starken Portfolios mit Cash-flow Gebieten in strategischen Regionen an. Risikobefreite Gebiete und kalkulierbare Umsetzung werden es Saturn ermöglichen mit Vorkommen und Produktion sowie anhaltende Einnahmen. Saturn’s Portfolio wird der Schlüssel für Wachstum und bietet langfristige Stabilität für Aktionäre.
Für weitere Informationen erreichen Sie uns unter +1 (306) 955-9946 oder: www.saturnoil.com
Im Namen des Board of Directors von
SATURN OIL & GAS INC.
John Jeffrey, MBA, CEO & Chairman
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